LG에너지솔루션, 관성에서의 탈피. 견조한 하반기 실적 전망 – 미래에셋증권 리서치

목표주가 42만원으로 상향 조정. 관성에서의 탈피

미래에셋증권은 LG에너지솔루션의 목표주가를 기존 39만원에서 42만원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 이는 2025년과 2026년 예상 영업이익을 각각 12%와 18% 상향 조정한 결과이다.

2025년 LG에너지솔루션의 영업이익은 약 2조원에 이를 것으로 추정된다. 하반기 실적에 대한 우려가 있지만, 부진한 전기차(EV) 수요를 에너지저장장치(ESS)와 원통형 배터리가 상쇄할 것으로 전망된다.

특히, ESS 부문에서는 LFP 라인의 본격적인 가동으로 인해 매출과 이익이 크게 성장할 것으로 기대된다. LG에너지솔루션의 ESS 배터리 수주잔고는 약 10조원 중반대로 추산되며, 시장의 우려와 달리 견조한 하반기 실적 흐름을 보일 것으로 예상된다.