풍산, 방산 부문 성장 기대에 목표주가 상향
유진투자증권은 풍산의 2025년 2분기 연결 매출액을 1조 2,875억원, 영업이익을 1,205억원으로 전망했다. 이는 영업이익률 9.4%에 해당한다.
폴란드와의 첫 번째 계약 물량이 대부분 완료되었음에도 불구하고 올해 가이던스의 55%를 이미 달성한 것으로 나타났다. 작년 폴란드 계약으로 방산 부문에서 영업이익 2,528억원을 기록했으며, 올해도 지속적인 탄약 수요로 인해 견조한 영업이익이 예상된다. 특히 풍산FNS가 제2공장을 착공하며 방산 수요 증가를 입증하고 있다.
유진투자증권은 풍산의 목표주가를 기존보다 상향 조정하여 158,000원으로 설정하고 투자의견 ‘Buy’를 유지한다고 밝혔다. 이는 폴란드와의 두 번째 계약 물량 납품과 한국 방산업체들의 추가 수주 기대감에 따른 것이다.