러시아와 중국 간의 귀금속 무역이 급증하며 금과 은 가격 상승을 견인하고 있다.
2025년 상반기 동안 러시아의 중국 귀금속 수출이 거의 두 배로 증가한 것으로 나타났다. 블룸버그는 무역 데이터 모니터와 중국 세관 자료를 인용하여 “중국의 러시아산 귀금속 광석 및 농축물 수입이 전년 동기 대비 80% 증가한 10억 달러에 이르렀다”고 보도했다. 이는 지정학적 위험과 무역 긴장, 중앙은행 및 상장지수펀드(ETF)의 매입으로 인해 금괴 가격이 올해 약 28% 상승했기 때문이다.
러시아는 세계에서 두 번째로 큰 금 생산국으로, 연간 300톤 이상의 금을 생산하고 있다. 러시아 중앙은행은 세계 최대 주권 금 구매자 중 하나였으나, 2022년 우크라이나 침공 이후 구매가 감소했다. 반면, 중국 인민은행은 최근 몇 년간 주요 중앙은행 구매자 중 하나로 남아 있다.
러시아의 대중국 금 수출은 물량 면에서 증가했으며, 지난 12개월 동안 금 가격 상승도 큰 영향을 미쳤다. 현물 가격은 지난 12개월 동안 거의 43% 상승했다. 또한, 러시아의 금 광부들은 국내 소매 수요 증가를 지원하고 있으며, 이는 지난해 기록적인 수준에 도달했다. 러시아 소비자들은 2024년에 약 75.6톤의 금을 구매했으며 이는 국가 연간 생산량의 약 25%에 해당한다.
최근 다른 귀금속들의 랠리도 러시아 주요 광산업체들의 수익을 증대시키고 있다. “세계 최대 팔라듐 및 백금 생산업체 중 하나인 MMC 노릴스크 니켈 PJSC는 올해 중국으로의 수출을 확대했다”고 보고서는 전했다. 두 금속의 가격은 올해 각각 38%와 59% 상승했다.
우크라이나 침공 이후 제재로 인해 러시아는 귀금속과 암호화폐 등 대체 자산에 더욱 의존하게 되었다. 최근 언론인 팀 트레드골드는 은 가격이 러시아 중앙은행의 미신고 대량 매입으로 혜택을 받을 가능성이 있다고 보도했다.
“은 가격이 올해 초부터 지금까지 골드보다 더 높은 성과를 보이고 있는 이유 중 일부는 단순히 은이 골드를 따라잡으려는 시도 때문”이라고 트레드골드는 말했다.
트레드골드는 또한 BRICS 파트너들인 중국, 인도, 브라질 등이 미국 달러 사용을 줄이고자 하는 전략에 동참할 가능성을 제시했다.
- BRICS 국가들이 자체 귀금속 거래소를 설립하여 국제 가격 메커니즘을 뒤흔들 계획이다.
- 귀금속 교환 메커니즘 구축으로 공정하고 평등한 경쟁 환경 조성 기대
- BRICS 국가들 간 안정적인 거래 체계 마련 목표
이에 따라 BRICS 귀금속 거래소가 향후 주요 규제자로 자리 잡을 것으로 예상된다.